創(chuàng)業(yè)板人工智能探底上升，高“光”159363翻紅漲超2%，光庫(kù)科技盤中20CM漲

創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊今天（2025年9月18日）出現(xiàn)了探底回升的走勢(shì)，光模塊板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，帶動(dòng)相關(guān)ETF和個(gè)股上漲。18日早盤，光模塊探底上升，光模塊含量超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能快速逆轉(zhuǎn)翻紅，光庫(kù)科技盤中20CM漲停，全志科技漲超7%，“易中天”（新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通訊）翻紅漲超1%。

熱門ETF方面，同類規(guī)劃大、流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF唱你逆轉(zhuǎn)翻紅，實(shí)時(shí)成交額超5億元，日線沖擊三連陽(yáng)。

音訊面上，華為相關(guān)報(bào)告指出，2035年全社會(huì)的算力總量將增加10萬(wàn)倍。數(shù)據(jù)將成為推進(jìn)人工智能開(kāi)展的“新燃料”，AI存儲(chǔ)容量需求將比2025年增加500倍，占比超過(guò)70%，Agentic AI驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)范式改動(dòng)。通訊網(wǎng)絡(luò)的連接對(duì)象將從90億人擴(kuò)展到9000億智能體，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)至智能體互聯(lián)網(wǎng)的躍遷。

天風(fēng)證券近期觀點(diǎn)表明，全球AI算力景氣量再創(chuàng)新高，堅(jiān)決看好AI職業(yè)作為年度出資主線，積極看好2025年或成為國(guó)內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施比賽元年以及使用開(kāi)花結(jié)果之年。海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣量依舊，并未遭到DeepSeek和貿(mào)易沖突的沖擊，反而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，繼續(xù)看好光模塊等海外算力產(chǎn)業(yè)鏈出資時(shí)機(jī)。

就光模塊等算力方向，國(guó)盛證券指出，海外AI算力范疇的大額訂單與微弱需求表明，光模塊職業(yè)的基本面仍然安定，AI驅(qū)動(dòng)的算力擴(kuò)張周期遠(yuǎn)未完畢。中長(zhǎng)期依舊堅(jiān)決看好光模塊賽道。主要有以下兩大理由：

1、海外巨頭加快布置，AI算力軍備比賽晉級(jí)。全球AI范疇的領(lǐng)先企業(yè)正通過(guò)大規(guī)劃協(xié)作與自研芯片布置，加快算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：①博通達(dá)成價(jià)值百億美元的AI芯片協(xié)作協(xié)議；②OpenAI算力需求增加，公司方案“在未來(lái)5個(gè)月內(nèi)”將其計(jì)算集群的規(guī)劃擴(kuò)展一倍；③博通成績(jī)印證AI定制芯片需求增加。

2、光模塊需求邏輯未變，景氣量繼續(xù)上行。驅(qū)動(dòng)光模塊職業(yè)長(zhǎng)期增加的中心邏輯并未發(fā)生任何改動(dòng)——AI算力需求的指數(shù)級(jí)增加，繼續(xù)要求更快、更高效的數(shù)據(jù)傳輸能力。其一，海外云服務(wù)提供商集體大幅上調(diào)本錢開(kāi)支，AI產(chǎn)業(yè)景氣量高。其二，AI算力形成從基礎(chǔ)設(shè)施出資到商業(yè)落地的完整閉環(huán)。

掌握以光模塊為中心的AI算力時(shí)機(jī)，主張要點(diǎn)關(guān)注全商場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)逾七成倉(cāng)位布局算力，超兩成倉(cāng)位布局AI使用，高效捕捉AI主題行情，而且要點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

同類比較看，截至9月16日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）新規(guī)劃超46億元，近1個(gè)月日均成交額超11億元，在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中高居第一。

數(shù)據(jù)來(lái)源：滬深買賣所等。注：“全商場(chǎng)首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)前史成績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)體現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表辦理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和買賣意向�；�金辦理人評(píng)價(jià)的本基金危險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高危險(xiǎn)，適合積極型（C4）及以上的出資者，適當(dāng)性匹配定見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任安在本文出現(xiàn)的信息（包含但不限于個(gè)股、談?wù)�、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對(duì)任何自主決定的出資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、剖析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何方式的出資主張，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接損失負(fù)任何責(zé)任。基金出資有危險(xiǎn)，基金的過(guò)往成績(jī)并不代表其未來(lái)體現(xiàn)，基金辦理人辦理的其他基金的成績(jī)并不構(gòu)成基金成績(jī)體現(xiàn)的保證，基金出資須謹(jǐn)慎。請(qǐng)?jiān)跊Q策前務(wù)必進(jìn)行獨(dú)立思考，并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力。