華為喊話：2035年算力總量將增加10萬(wàn)倍！全球AI算力景氣量再立異高，關(guān)注創(chuàng)業(yè)

華為預(yù)測(cè)，到2035年，全社會(huì)的算力總量將增長(zhǎng)10萬(wàn)倍，AI存儲(chǔ)容量需求也比2025年增長(zhǎng)500倍，這主要受AGI（通用人工智能）發(fā)展和AI智能體從工具向決策伙伴演進(jìn)驅(qū)動(dòng)。17日早盤，光模塊含量超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能震動(dòng)洗盤。算力概念股體現(xiàn)分化，光模塊方向繼續(xù)回調(diào)，中際旭創(chuàng)領(lǐng)跌逾2%，首都在線、光環(huán)新網(wǎng)、新易盛等多股跟跌；光庫(kù)科技則獨(dú)立漲超6%，聯(lián)特科技、兆龍互連、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)等跟漲逾2%。

搶手ETF方面，同類規(guī)劃大、流動(dòng)性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場(chǎng)內(nèi)下探2%后拉升翻紅，實(shí)時(shí)成交額超5億元，近期圍繞五日線震動(dòng)盤整，資金承接力較強(qiáng)。

算力方面，華為近期喊話稱，2035年全社會(huì)的算力總量將增加10萬(wàn)倍。

華為相關(guān)報(bào)告指出，2035年全社會(huì)的算力總量將增加10萬(wàn)倍，核算范疇將打破傳統(tǒng)馮 • 諾依曼架構(gòu)的束縛，在核算架構(gòu)、資料器材、工程工藝、核算范式四大中心層面完成顛覆性立異，終究催生新式核算的全面興起。數(shù)據(jù)將成為推進(jìn)人工智能發(fā)展的“新燃料”，AI存儲(chǔ)容量需求將比2025年增加500倍，占比超過(guò)70%，Agentic AI驅(qū)動(dòng)存儲(chǔ)范式改動(dòng)。通訊網(wǎng)絡(luò)的連接對(duì)象將從90億人擴(kuò)展到9000億智能體，完成移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)至智能體互聯(lián)網(wǎng)的躍遷。

天風(fēng)證券近期觀點(diǎn)表示，全球AI算力景氣量再立異高，堅(jiān)定看好AI行業(yè)作為年度出資主線，活躍看好2025年或成為國(guó)內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)賽元年以及應(yīng)用開(kāi)花結(jié)果之年。海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣量依舊，并未受到DeepSeek和交易沖突的沖擊，反而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，繼續(xù)看好光模塊等海外算力產(chǎn)業(yè)鏈出資時(shí)機(jī)。

把握以光模塊為中心的AI算力時(shí)機(jī)，主張要點(diǎn)關(guān)注全市場(chǎng)首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)逾七成倉(cāng)位布局算力，超兩成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，高效捕捉AI主題行情，并且要點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

同類比較看，截至9月16日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）新規(guī)劃超46億元，近1個(gè)月日均成交額超11億元，在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中高居榜首。

數(shù)據(jù)來(lái)歷：滬深交易所等。注：“全市場(chǎng)首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險(xiǎn)提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動(dòng)盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史成績(jī)不預(yù)示指數(shù)未來(lái)體現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表管理人旗下任何基金的持倉(cāng)信息和交易動(dòng)向。基金管理人評(píng)價(jià)的本基金危險(xiǎn)等級(jí)為R4-中高危險(xiǎn)，適宜活躍型（C4）及以上的出資者，適當(dāng)性匹配意見(jiàn)請(qǐng)以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任何在本文呈現(xiàn)的信息（包含但不限于個(gè)股、評(píng)論、猜測(cè)、圖表、目標(biāo)、理論、任何方式的表述等）均只作為參考，出資人須對(duì)任何自主決定的出資行為擔(dān)任。另，本文中的任何觀點(diǎn)、剖析及猜測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何方式的出資主張，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接丟失負(fù)任何責(zé)任。基金出資有危險(xiǎn)，基金的過(guò)往成績(jī)并不代表其未來(lái)體現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的成績(jī)并不構(gòu)成基金成績(jī)體現(xiàn)的保證，基金出資須慎重。投資此領(lǐng)域，需要 “抬頭看天” （把握算力增長(zhǎng)、推理需求爆發(fā)、智能體互聯(lián)、多模態(tài)交互等長(zhǎng)期趨勢(shì)），也要 “低頭看路” （關(guān)注國(guó)產(chǎn)替代、綠色算力、行業(yè)應(yīng)用等細(xì)分機(jī)會(huì)，并警惕各類風(fēng)險(xiǎn)）。