創(chuàng)業(yè)板人工智能探底上升，高“光”159363翻紅漲超2%，光庫科技盤中20CM漲

創(chuàng)業(yè)板人工智能板塊今天（2025年9月18日）出現(xiàn)了探底回升的走勢，光模塊板塊表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，帶動相關(guān)ETF和個股上漲。18日早盤，光模塊探底上升，光模塊含量超51%的創(chuàng)業(yè)板人工智能快速逆轉(zhuǎn)翻紅，光庫科技盤中20CM漲停，全志科技漲超7%，“易中天”（新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通訊）翻紅漲超1%。

熱門ETF方面，同類規(guī)劃大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF唱你逆轉(zhuǎn)翻紅，實(shí)時成交額超5億元，日線沖擊三連陽。

音訊面上，華為相關(guān)報告指出，2035年全社會的算力總量將增加10萬倍。數(shù)據(jù)將成為推進(jìn)人工智能開展的“新燃料”，AI存儲容量需求將比2025年增加500倍，占比超過70%，Agentic AI驅(qū)動存儲范式改動。通訊網(wǎng)絡(luò)的連接對象將從90億人擴(kuò)展到9000億智能體，實(shí)現(xiàn)移動互聯(lián)網(wǎng)至智能體互聯(lián)網(wǎng)的躍遷。

天風(fēng)證券近期觀點(diǎn)表明，全球AI算力景氣量再創(chuàng)新高，堅決看好AI職業(yè)作為年度出資主線，積極看好2025年或成為國內(nèi)AI基礎(chǔ)設(shè)施比賽元年以及使用開花結(jié)果之年。海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣量依舊，并未遭到DeepSeek和貿(mào)易沖突的沖擊，反而相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)，繼續(xù)看好光模塊等海外算力產(chǎn)業(yè)鏈出資時機(jī)。

就光模塊等算力方向，國盛證券指出，海外AI算力范疇的大額訂單與微弱需求表明，光模塊職業(yè)的基本面仍然安定，AI驅(qū)動的算力擴(kuò)張周期遠(yuǎn)未完畢。中長期依舊堅決看好光模塊賽道。主要有以下兩大理由：

1、海外巨頭加快布置，AI算力軍備比賽晉級。全球AI范疇的領(lǐng)先企業(yè)正通過大規(guī)劃協(xié)作與自研芯片布置，加快算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)：①博通達(dá)成價值百億美元的AI芯片協(xié)作協(xié)議；②OpenAI算力需求增加，公司方案“在未來5個月內(nèi)”將其計算集群的規(guī)劃擴(kuò)展一倍；③博通成績印證AI定制芯片需求增加。

2、光模塊需求邏輯未變，景氣量繼續(xù)上行。驅(qū)動光模塊職業(yè)長期增加的中心邏輯并未發(fā)生任何改動——AI算力需求的指數(shù)級增加，繼續(xù)要求更快、更高效的數(shù)據(jù)傳輸能力。其一，海外云服務(wù)提供商集體大幅上調(diào)本錢開支，AI產(chǎn)業(yè)景氣量高。其二，AI算力形成從基礎(chǔ)設(shè)施出資到商業(yè)落地的完整閉環(huán)。

掌握以光模塊為中心的AI算力時機(jī)，主張要點(diǎn)關(guān)注全商場首只創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（A類023407、C類023408），標(biāo)的指數(shù)逾七成倉位布局算力，超兩成倉位布局AI使用，高效捕捉AI主題行情，而且要點(diǎn)布局光模塊龍頭“易中天”，光模塊含量超51%。（截至2025.8.31）

同類比較看，截至9月16日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）新規(guī)劃超46億元，近1個月日均成交額超11億元，在盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的6只ETF中高居第一。

數(shù)據(jù)來源：滬深買賣所等。注：“全商場首只”是指首只盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF。

危險提示：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶被動盯梢創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)，該指數(shù)基日為2018.12.28，發(fā)布日期為2024.7.11。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成份股構(gòu)成依據(jù)該指數(shù)編制規(guī)矩適時調(diào)整，其回測前史成績不預(yù)示指數(shù)未來體現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描繪不作為任何方式的出資主張，也不代表辦理人旗下任何基金的持倉信息和買賣意向�；�金辦理人評價的本基金危險等級為R4-中高危險，適合積極型（C4）及以上的出資者，適當(dāng)性匹配定見請以銷售機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)。任安在本文出現(xiàn)的信息（包含但不限于個股、談?wù)�、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何方式的表述等）均只作為參閱，出資人須對任何自主決定的出資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、剖析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何方式的出資主張，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或直接損失負(fù)任何責(zé)任。基金出資有危險，基金的過往成績并不代表其未來體現(xiàn)，基金辦理人辦理的其他基金的成績并不構(gòu)成基金成績體現(xiàn)的保證，基金出資須謹(jǐn)慎。請在決策前務(wù)必進(jìn)行獨(dú)立思考，并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力。